客户：成都智融天成文化传播公司 地点：四川省 - 宜宾 时间：2015/4/16 0:00:00 2015年4月16、17日，中国资本策划研究院院长朱耿洲博士应邀来到四川宜宾给北京大学高级工商管理EMBA总裁研修班宜宾6期班的企业家学员们授课，学员们大多数来自于宜宾的中小微企业。这次授课的主题仍是《融资策划36计》，朱博士分析了宜宾经济发展现状，指出了宜宾中小微企业融资难的原因，给出了破解宜宾中小微企业融资难的36种主要融资渠道、200多种实战融资方法。 提起宜宾，就会联想到五粮液，宜宾是五粮液的故乡，是世界银行咨询报告确定的21世纪长江流域最具投资价值的25个城市之一。 2014年，全市地区生产总值1443.81亿元，增长8%，总量保持全省第四位；规模以上工业增加值增长8.2%；地方公共财政收入105.6亿元，增长8.9%，总量保持全省第四位；社会消费品零售总额561.69亿元，增长13%，总量保持全省第四位；全社会固定资产投资1130.26亿元，增长20.8%，总量居全省第五位、比上年提升一位；城镇居民人均可支配收入24990元，增长10%；农民人均纯收入9831元，增长11.6%。宜宾主要工业包括：化工、化纤、机械、造纸、食品等；其中酿酒工业、综合能源、旅游业是宜宾市三大核心支柱产业。 （图为朱耿洲博士在宜宾讲学合影） 宜宾经济发展成就有目共睹，但与之不般配的是中小微企业融资难的问题，究其原因，朱博士进行了专业的分析： 第一企业原因： 一是产权不明晰。 个别中小微企业产权不明晰，贷款时很难作为自有资金进行抵押。 二是企业信用等级低。 大多数中小微企业都在不同程度上存在经营管理不规范、财务信息质量不高、财务状况透明度较差、债务偿还能力有限等原因，直接导致了企业信用等级低。 三是评估抵押物不足。 中小微企业流动资金有限，很少有空闲资金投入到购买固定资产中，在贷款时无法达到银行要求的抵押物标准。 四是企业规模小，不具备在资本市场直接融资的条件。 五是融资渠道狭窄。 中小微企业的融资渠道主要有内源性融资和外源性融资两大类。内源性融资主要是依靠企业自身经营产生的利润积累，另外还有股东的追加投资，而外源性融资主要有股权性融资和债权性融资。由于规模小、经济实力不够雄厚等原因，宜宾市的小微企业很难采用发行股票或债券融资等股权性融资途径来筹措资金。大部分的中小微企业只有靠向各种类型金融机构借款的债权性融资方式来缓解自己的资金紧张等方面的问题。但是由于中小微企业资金实力有限，企业信用信息失真，各种类型的金融机构与中小微企业之间的信息不对称等因素制约了中小微企业在这方面的融资。 第二银行原因： 一是贷款工作周期较长，不能满足中小微企业用钱“急”的需求。 二是中小微企业抗市场风险能力较低，贷款的风险性较大，银行不愿意放贷给小微企业。 三是银行的小贷利率居高不降，中小微企业融资成本较高，很多企业不敢轻易向银行贷款。 四是银行与企业对接金融产品的力度不够，缺乏有计划、有针对的培育企业发展的创新金融产品。 （图为朱耿洲博士与宜宾学员合影） 为此，朱博士给出了全方位的破解之道： 一、职能部门方面。 在进一步规范完善机制体制的基础上，尽快探索建立中小微企业无抵押信用贷款体系、切实解决小微企业“融资难、融资贵、融资慢”的问题。 二、银行方面。 （一）完善信用等级评价体系，建立中小微企业诚信数据库； （二）积极开拓新的信贷业务品种，加快业务创新，拓宽中小微企业的融资渠道； （三）加大支持中小微企业的信贷规模和降低信贷门槛，尽快建立小微企业无抵押信用贷款体系。 三、企业方面。 加强中小微企业的规范化管理和运行，做到财务信息质量高、财务状况透明，不断苦练内功提升自身实力。提升企业创新能力，中小微企业要意识到品牌、渠道的重要性，希望通过品牌、渠道建设，增加产品附加值，净化融资环境，提高融资成功率。 四、政府方面。 要积极探索企业联保机制，搭建企业联保融资平台，积极创造条件，加大组建中小微企业担保机构的工作力度，解决中小微企业融资难问题，要彻底解决中小微企业长期以来信用信息严重缺失的现状，通过地方政府大力开展信用体系建设，逐步对中小微企业的财务信息进行规范，尽可能地促进中小微企业的信用信息符合银行信贷支持的基本条件。 朱博士最后总结道：破解中小微融资难虽然是世界性的难题，但只要全社会融资相关的各个方面都能按专业的融资策划积极行动起来，构建好系统的融资平台，中小微企业注重自身实力增强，融资难的问题是可以解决的，而且操作起来并不困难。 朱博士两天深入浅出的讲解和分析，道出了融资策划与资本运作的精髓，令在场的学员颇为惊叹，一位姓张的老总赞叹道：“破解融难资不一定要深奥的理论，融资相关各方的工作表已清晰地勾勒出来。只要各方积极行动，融资就不难了，这两天的课程真是受益匪浅，太超值了，朱老师的融资策划招招都可以落地，不愧是融资策划导师，实战专家！”课后朱博士与学员合影留念，师生们喜笑颜开！宜宾的课程取得空前成功！ 本期课程由成都智融天成文化传播公司承办